Forward swap opció, kezeljük együtt árfolyamkockázatát

Ismérvei[ szerkesztés ] Az IAS 39 alapján akkor nevezhetünk egy ügyletet derivatívának, amennyiben arra az alábbi három ismérv mindegyike jellemző: az ügyletben való részvételhez nincs szükség rendelkezni az ügylet tárgyát képező értékpapírokkal, árukkal, stb.

Használata[ szerkesztés ] Mivel a származtatott ügyletek értéke más termékek értékétől függ, ezért kiválóan alkalmasak fedezeti célú és arbitrázs ügyletekre, vagy spekulációra is. A fedezeti ügyletek célja az üzletmenetből adódó kockázat csökkentése.

Az arbitrázs a piaci időbeli vagy térbeli "anomáliákból" fakadó kockázatmentes profit lehetőségét jelenti, amelyek azonban a gyakorlatban nem állnak fenn sokáig. Valójában a forward swap opció elméletek mind azt feltételezik, hogy a piacokon nem létezik arbitrázs lehetőség.

A spekuláció egy fogadás az árfolyamok változásának irányára és mértékére. Értékelés[ szerkesztés ] Egy adott derivatívának kétféle értékét tartjuk számon: létezik az ügylet valós értéke amennyit nyerünk vagy veszítünk az adott ügyletenés létezik egy fogalmi érték ezt jellemzően csak nyilvántartásra használjuk - a derivatívában érintett instrumentum ok értéke.

Fajtái[ szerkesztés ] A származtatott ügyleteket lehetetlen teljeskörűen kategorizálni, mivel a pénzügyi innovációk olyan mértékben fejlődnek, hogy azok nyomonkövetése is lehetetlen. Jellemzően fedezeti céllal kicseréljük a változó kamatunkat fixre vagy spekulációs céllal a fix kamatunkat változóra.

Deviza forward vagy futures - Spot vétele és határidős eladása egy devizának vagy spot eladása és határidős vétele. Opciók - valaminek a teljesülése esetén jön létre az ügylet.

Például egy digitális devizaopció: Ha az adott deviza kilép egy adott sávból, akkor fizet kamatot, egyébként nem.